Sparkassen treiben Digitalisierung und Wertpapieroffensive voran

Die deutschen Sparkassen haben im Geschäftsjahr 2025 ihre wirtschaftliche Stärke genutzt, um gezielt in Digitalisierung, Personal und neue Angebote für Privatkunden zu investieren. Im Zentrum steht dabei eine strategische Neuausrichtung des Wertpapiergeschäfts, mit der insbesondere Kleinanleger stärker am Kapitalmarkt partizipieren sollen.

Mit einem operativen Ergebnis von über 18 Milliarden Euro sowie stabilen Zinsüberschüssen und einem weiter gestiegenen Provisionsgeschäft konnten die 339 Institute ihre Position im Markt festigen. Gleichzeitig bauten sie nach eigenen Angaben ihre Rolle als zentrale Finanzinfrastruktur weiter aus: Die Kundeneinlagen stiegen um 29,3 Milliarden Euro auf rund 1.247 Milliarden Euro. Ein Großteil davon – über 41 Milliarden Euro – entfällt dabei auf private Haushalte und zeigt die breite Verankerung der Sparkassen im deutschen Finanzsystem.

Mit Blick auf die Vermögensstruktur privater Kunden äußert der Deutsche Sparkassen- und Giroverband (DSGV) jedoch auch Besorgnis. Ein erheblicher Teil des Kapitals werde weiterhin in täglich verfügbaren Einlagen gehalten – zulasten realer Vermögensentwicklung. Vor dem Hintergrund anhaltender Inflation sehen die Sparkassen hier Handlungsbedarf. Als Antwort positioniert der DSGV das neue Wertpapierangebot „S-Neo“, das ab Mitte 2026 eingeführt werden soll. Die Plattform richtet sich insbesondere an digital affine Kunden und soll den Zugang zu rund 21.000 Wertpapieren direkt aus der Sparkassen-App ermöglichen. Mit knapp 20 Millionen aktiven Nutzern zählt diese bereits heute zu den meistgenutzten Banking-Apps in Deutschland. Technologisch setzen die Sparkassen dabei bewusst auf ihre eigene Infrastruktur. Im Gegensatz zu klassischen Neo-Brokern soll „S-Neo“ mit stabilen Systemen, hoher Datensicherheit und persönlicher Beratung kombiniert werden. Perspektivisch ist zudem eine Öffnung für Kunden außerhalb der Sparkassenorganisation geplant.

Unser Vorteil ist, dass dieses S-Neo-Wertpapiergeschäft in der sicheren Infrastruktur der Sparkassen stattfindet – stabile Systeme, sichere Daten, echte Hilfe, wenn notwendig. Wenn unsere heute geborenen Kunden in über 60 Jahren mit einem soliden Kapitalpolster in Rente gehen, ist für sie eines wichtig: Welcher Dienstleister ist dann überhaupt noch da? Die Sparkasse kann das versprechen.“

Ulrich Reuter, Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes

KI flächendeckend an 200.000 Arbeitsplätzen

Parallel treiben die Institute ihre interne Digitalisierung voran. Noch im laufenden Jahr soll Künstliche Intelligenz flächendeckend an rund 200.000 Arbeitsplätzen eingesetzt werden. Die Investitionen in IT und Personal spiegeln sich im gestiegenen Verwaltungsaufwand wider, der um 1,2 Milliarden Euro auf 23,5 Milliarden Euro erhöht wurde. Auch im Personalbereich setzen die Sparkassen ein Signal gegen den Branchentrend: Die Zahl der Beschäftigten stieg auf rund 199.800, darunter mehr als 15.600 Auszubildende und Trainees – ein Plus von knapp zehn Prozent. Damit stellen die Sparkassen rund 60 Prozent aller Auszubildenden in der deutschen Kreditwirtschaft.

Das Kreditgeschäft entwickelte sich 2025 dynamisch. Besonders stark legte das Neugeschäft mit Unternehmen und Selbständigen zu, das um 13,4 Prozent auf 94,5 Milliarden Euro wuchs. Im Privatkundengeschäft war vor allem die Immobilienfinanzierung Treiber des Wachstums. Die Sparkassen vergaben neue Wohnungsbaukredite in Höhe von 56,4 Milliarden Euro, ein Plus von 22,8 Prozent. Angesichts eines weiterhin hohen Wohnraumbedarfs fordern die Institute jedoch politische Unterstützung – insbesondere durch schnellere Genehmigungsverfahren, niedrigere Baunebenkosten und steuerliche Entlastungen.

Ein weiterer Wachstumstreiber war das Wertpapiergeschäft. Mit einem Nettoabsatz von 18,4 Milliarden Euro erreichten die Sparkassen hier ein historisches Hoch. Besonders gefragt waren Investmentfonds und ETFs, die zunehmend auch von breiteren Kundengruppen genutzt werden. Trotz steigender Insolvenzzahlen bleibt die Risikosituation stabil. Die Kreditrisikovorsorge lag mit 2,7 Milliarden Euro nahezu auf Vorjahresniveau, größere Ausfälle werden aktuell nicht erwartet. Gleichzeitig stärken die Sparkassen ihre Kapitalbasis weiter: Neben Vorsorgereserven in Höhe von 7,6 Milliarden Euro wurden zusätzliche Sicherheitsfonds für Kundeneinlagen aufgebaut.

Unsere Strategie geht auf, wir haben uns in der Alltagsrelevanz gegen alte und neue Wettbewerber behauptet. Diese Erfolgsgeschichte wollen wir auch bei der Kompetenz für einen langfristigen Wohlstand unserer Kunden wiederholen und uns im Wertpapiergeschäft deutlich steigern.“

Ulrich Reuter, Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes

Tiefgreifender Wandel der IT-Rolle

Unterm Strich verbinden die Sparkassen also solide Geschäftszahlen mit einer klaren Transformationsstrategie: Digitalisierung, KI-Einsatz und ein stärkerer Fokus auf kapitalmarktbasierte Anlageprodukte sollen die Wettbewerbsfähigkeit sichern und neue Ertragsquellen erschließen. Mit „S-Neo“ entsteht kein isoliertes Produkt, sondern ein weiterer Baustein in einer zunehmend API-getriebenen Architektur, bei der die Sparkassen-App zum zentralen Zugangspunkt für Finanzservices wird. Entscheidend ist dabei weniger die Feature-Parität zu Neo-Brokern, sondern die Integration in eine stabile, regulierungskonforme Infrastruktur. Genau hier liegt der strategische Unterschied: Während viele FinTechs auf Geschwindigkeit und schlanke Cloud-Stacks setzen, kombinieren die Sparkassen moderne Frontends mit kontrollierten Backend-Systemen – ein Ansatz, der langfristig auf Vertrauen, Skalierbarkeit und digitale Souveränität zielt.

Der flächendeckende Einsatz von Künstlicher Intelligenz deutet zudem auf einen tiefgreifenden Wandel der IT-Rolle hin. KI wird nicht mehr nur als Effizienzwerkzeug gedacht, sondern als integraler Bestandteil der Wertschöpfung – von der Beratung bis zum Risikomanagement. Die Herausforderung liegt dabei weniger in der Technologie selbst als in ihrer Einbettung in regulierte Prozesse: Datenhoheit, Nachvollziehbarkeit und Governance werden zum entscheidenden Differenzierungsfaktor. Gelingt diese Balance, könnten die Sparkassen ein eigenständiges Modell etablieren – zwischen BigTech-Plattform und klassischer Banken-IT.tw